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“这是一日费用。”记者近日走访广东深圳华强北市场时，不少内存经销商感叹，今年9月份以来，全球内存市场出现了异常的涨价。第三方研究机构集邦咨询（深圳）有限公司发布的数据显示，自9月初以来，主流内存型号现货价格环比暴涨307%。从经销商报价上涨到小米、惠普等消费电子制造商面临的成本压力，内存价格上涨正在影响许多不同的人群，并对行业产生一定影响。内存价格为何上涨如此之快？此次波动给产业链上下游带来哪些机遇和挑战艾恩？该行业的繁荣预计将持续。 “9月初，这款存储卡的价格在100多元，现在已经涨了3倍多，我从来没有见过这么快的涨价。”华强北市场赛格通讯一楼存储产品经销商陈先生指着柜台上的存储卡样品告诉记者。记者采访中，面对如此短的时间内如此大的涨幅，不仅是经销商，很多内存企业的领导以及在这个行业摸爬滚打多年的行业分析师都表示：“这是第一次”。深圳市创意电子有限公司总裁倪胡昂忠表示，他从业10多年，第一次遇到这样的情况。集邦科技研究副总经理吴晔廷也表示，他研究存储行业近20年，从未见过这样的情况。价格大幅上涨。本次内存涨价的特点是速度高、规模大、涉及型号多。吴亚婷分析，从需求端来看，云服务商对普通服务器和人工智能服务器所用内存有强烈需求。除了HBM（高带宽内存）之外，不同类型的存储产品目前也备受关注。从供给端来看，新工厂从宣布建设到竣工至少需要两年时间，因此即使厂商加大投资，短期内也很难实现产能大幅提升。存储器被誉为“全球半导体行业的领导者”，在半导体市场中占有重要份额。行业竞争环境集中，周期性波动大于半导体行业整体。回顾历史，皆大欢喜内存周期与技术创新密切相关。 “造成这一上升周期的主要原因是，AI技术的迭代导致数据总量呈指数级增长，从而引发了大量的‘存储容量的严峻需求’。”中国电子商务专家服务中心副主任郭涛分析，目前发展的大规模AI ELOS，从训练阶段到推理阶段，尤其是无论是AI服务器还是终端产品，都呈现出更高的存储容量要求，这使得这个周期有所不同。从过去。据报道，DRAM（动态随机存取存储器）和NAND Flash（闪存）是现代电子系统中两种主要的存储产品类型。以典型的AI服务器为例，其DRAM需求为： NAND闪存需求量是普通服务器的8倍左右，NAND闪存需求量是普通服务器的3倍左右。根据一份研究报告中国国际金融证券有限责任公司认为，自2000年以来，全球存储市场经历了多个周期，每个完整周期持续约3至5年。随着人工智能需求的增加，该行业正处于新的存储周期的开始。截至目前，记者发现，招商证券、华鑫证券、华泰证券等多家机构在近期的研报中一致称存储器行业为“超级周期”。业界普遍认为，存储器行业的繁荣将持续到明年，并持续到2027年甚至更久。我感觉上下游产业是有区别的。内存价格上涨是由于上下游问题造成的。它们对下游产业链不同环节产生不同的影响。上游装备企业订单增加，中游制造企业利润提升es也增加了。但云服务提供商和其他公司正在积极购买内存并提高价格，使手机、计算机和其他设备公司面临额外的成本压力。具体来说，处于产业链初级阶段的企业将最先受益。大型半导体设备企业北方华装科技集团有限公司相关负责人日前表示，该公司成熟的存储设备和工艺设备订单依然强劲，产品广泛应用于国内主要芯片厂商的生产线。晶圆代工厂大厂中芯国际官方在机构调查中透露，公司第三季度产能利用率达到95.8%，出货量持续增长，目前存在产线短缺的情况。 Forlas Empresas ubicadas en el medio de la cadena Industrial, el aumento de los precios de los Productos promueve directamente el crecimiento de los beneficios operativos 和 los beneficios。例如，深圳市百威存储技术有限公司预计2025年三季度盈利266.3万元，年增收68.06%。归属于上市公司股东的净利润达到2.56亿元。深圳市江波龙电子有限公司三季度收益6539万元，年增收54.60%，增收10.10%。归属于上市公司股东的净利润达到6.98亿元。内存价格上涨，对于手机、电脑等处于产业链低端的家电厂商影响较大。 “内存代表着移动电话和传统计算机硬件成本的 10% 和 20%。内存价格上涨将导致整机成本上升，并且手机、电脑等家用电器价格上涨是不可避免的。 “消费者明年购买电子产品时，可能会面临涨价还是降低配置的选择。”陕西继峰投资信息有限公司高级投资顾问丁振宇表示。小米集团董事长、合伙人卢伟斌召开第三季度财报发布会。他表示，目前内存价格上涨是一个长期趋势。面对这一趋势，小米提前布局，确保全年供应。到2026年，我们不会与合作伙伴建立任何合作关系。“未来可以通过提价和产品结构升级来缓解成本压力。”卢伟兵表示。大型制造商可以通过与上游供应商签订长期合同来制定价格并降低价格。尽管价格沟通、产品结构调整等多种策略为解决成本压力，议价能力低的小型制造商面临着严峻的挑战。 “产品利润率已经很低，特别是在低端手机市场。此外，低端手机的内存成本很高。价格上涨将进一步压低利润率。”丁振宇表示。加速本土化，抢占先机。存储容量是指可以存储数据的容量。与算力相结合，成为释放数据价值的“双动力”。目前，我国的能力建设正在成效显着。中国信息通信研究院副院长王志勤表示，到2024年底，全国存储总容量将达到1580艾字节，其中先进存储将占28%。工信部等六部门发布的《信息基础设施质量发展行动计划》工业和信息化明确指出，计算能力是集信息计算能力、网络传输能力和数据存储能力于一体的新型生产力。 《行动计划》还提出，鼓励存储产品生产企业持续提高自身存储关键部件的研发和制造水平，构建存储介质、存储芯片、存储系统和存储应用相互促进、合作发展的产业生态系统。在存储器产业链的关键环节，中国企业近年来不断前进，国产化率不断提高。在存储晶圆领域，以长江存储、长鑫存储为代表的国内半导体存储晶圆企业发展迅速。国产存储晶圆技术日益先进，市场份额迅速扩大。在设备领域，贝卡索可以为客户提供重要的设备包括刻蚀、薄膜沉积、热处理、湿法加工、粘合剂显影、离子注入等，涵盖了存储的主要类型。中微半导体设备（上海）有限公司实现了尖端逻辑和存储器件制造中重要的各种刻蚀和薄膜工艺的规模量产，高端产品新增出货量大幅增长。在内存产品领域，百微存储、江波龙等业务集团通过自主研发的核心控制芯片和先进的封装及增强的测试能力，实现了差异化能力，打造了完整的产品设计，为AI手机、AI个人电脑、AI眼镜、嵌入式智能等提供了全球领先的存储解决方案，进一步加快了国产化进程。江波龙近日宣布拟增资至多37亿元，将用于高端人工智能领域存储器研发及产业化项目、半导体存储主控芯片系列研发项目、半导体存储高端封装测试建设项目及补充流动资金。此前，深圳市德明利科技有限公司公告称，拟募集不超过32亿元的额外资金，用于固态硬盘扩产项目、内存产品扩产项目、德明利智能存储管理及研发总部基地项目以及流动资金补充。专家表示，当前在存储“超级周期”和国产化加速的双重背景下，挑战与机遇并存。短期内随着价格波动和产业链调整仍将持续。长期来看，掌握高端核心技术的企业将筑起深厚壁垒，整个行业也将经历“高增长”。“‘强循环’交织，我们进入了新的发展阶段。 （证券日报记者 丁蓉）