近年来，不少中小银行密集推出大额存单产品。记者观察发现，这些产品的短期性越来越明显：这些产品的年利率普遍下降到“1”，一年期以下的短期产品明显增加，3年期产品占比接近30%，5年期产品变得很难见到。受访者表示，这种现象是由于中小银行在低利率环境下激进的债务调整所致。另一方面，为应对资产收益率下行压力，积极摆脱“高息”阵地，通过精细化管理控制债务成本，避免盲目高利率增加存款，加剧利差缩小。未来，产业竞争可能会从单纯的竞争转向竞争。利率竞争转向服务和产品的差异化创新。发行步伐明显加快。 1月份以来，中小银行大幅增加大额存单发行。统计显示，今年以来，中小银行已发行大额存单200余张，发行节奏明显加快。仅1月26日，灌云农商行、苏州农商行、羊城农商行、吉安农商行、淮南同松农商行、淮北农商行、三河农商行、贵州兴义农商行、营泉农商行等10余家银行同时发行。流通存款产品价值较高，期限不同。 1月22日，常熟银行、金湖农商行、高平农商行五家银行NK、火炬农商行、珠海农商行推出大面额、多期限流通存款产品。需要看到的是，新发行存单的短期特征非常明显。长期产品更是凤毛麟角，5年期产品更是难求。不到 30% 的产品已使用 3 年。 1到2年的产品占据了市场的一半。 3个月、6个月等超短期产品也相继出现。以常熟银行为例。最新的企业存单中，有一半的剩余期限只有六个月，最长期限只有两年，最低存款额通常达到1000万元。利率方面，中小银行持有的大额个人存单年利率一般为1。具体来说，3年期大额个人存单年利率通常在11.75%和1.85%，1年期和2年期高价值个人凭证年利率通常为1.35%至1.5%，1年以下高价值个人凭证年利率一般大于1%。以五泉农村商业银行为例。我行发行的第六期大额个人存款单，3个月期年利率为1.1%，6个月期为1.3%，1年期为1.4%，3年期大额存款为1.77%。中国邮政储蓄银行研究员楼飞鹏对《证券日报》记者表示，目前银行新发行的存单以短期产品为主，短期利率普遍较低。主要原因是银行净息差承压。高成本的长期债务已被大幅压缩，以管理债务成本并应对资产侧贷款利率的下行压力。竞争将导致服务和场景创新。对于2026年之前大型中小银行存单市场的走向，业内普遍认为“短期利率低”的特点将持续，利润将增加。价格仍有下跌空间。苏州商业银行特约调查员高正阳对证券报记者表示，2026年人民银行仍然没有降准和降息的空间，中央存款利率可能会继续下行。因此，大额存单“期限短、利息低”的特点未来或将持续。另一方面，大额存单利率仍有下调空间，一年期以下产品利率有望接近储蓄存款利率。由于利率的空间c竞争不断缩小，中小银行大额存单业务创新方向正在发生变化。陆飞鹏认为，未来中小银行将加速从传统的利率竞争向服务优化和产品差异化竞争转变，行业竞争环境将逐步重塑。这意味着中小银行不再是单纯依靠利率优势来吸引存款，而是可以通过定制化产品、便捷取款服务、场景化营销等来增加产品的吸引力。高正阳进一步分析，未来中小银行在大额存单业务上的创新可能会集中在服务优化和场景融合上。一、通过设计能够适应不同客户群体的流动性和收入需求期限结构和最低存款金额的多种组合。同时，高额存款额度证书还挂钩高级别客户的专属服务。它是维护与客户的基本关系的重要工具。二是银行可以深化理财业务融合，打造存款与理财一体化的综合金融服务解决方案。同时，存款产品将与养老等具体场景深度结合，构建差异化服务生态圈，增强客户忠诚度。此外，我们还将强化线上精细化运营能力，实现差异化精准触达客户。综合来看，受监管影响，我们预计行业竞争逻辑将逐渐从利率竞争转向整体服务能力和客户管理能力的竞争。政策约束和成本压力。
（编辑：张冲）